Zoom股票下跌90%:是时候买入吗?

(SeaPRwire) –   Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM)在COVID-19疫情期间成为科技行业表现最好的公司之一,随着全球封锁,其解决方案的需求大幅增加。然而,股价从高点下跌了约90%,目前市值为190亿美元。Zoom股是否终于呈现

Zoom提供了一个全面协作平台,可以实现无缝在线连接,包括团队聊天、电话会议、录制功能和云接触中心。尽管股价下跌严重,我认为目前Zoom Video的投资价值很高,这主要由于其AI举措、不断改善的财务表现以及吸引的估值。

Zoom的收入增长趋势一直保持稳定,从2020财年的6.22亿美元增长到2024财年的45.2亿美元。在最近一个2024财年第4季度,公司报告收入为11.46亿美元,比去年同期增长2.6%。企业销售增长4.9%,在线销售略微下降0.5%。

Zoom客户基数的扩大以及现有客户支出的增加,是其收入增长的关键驱动因素。值得注意的是,2024财年结束时,Zoom的企业客户达到22.04万,现有客户支出增长率为101%,表明现有客户支出增加。

通过将AI功能整合到其产品中,Zoom旨在提高客户保留率和参与度。这包括自动化客户服务互动和利用对话智能软件提高销售团队的工作效率。值得注意的是,Zoom最近推出的AI伴侣软件已经得到广泛应用,超过51万个账户启用。

除收入增长外,Zoom还重点优化成本结构以提高利润率。这一重点取得显著成果,例如2024财年第4季度净利润达到2.988亿美元,而去年同期亏损。此外,2024财年调整后净利润同比增长23%,调整后自由现金流利润率显著提高至33%。

分析师对Zoom股的看法不一,但平均目标价格77.68美元表明其潜在上涨空间为26%。以前期收益倍数来看,Zoom的估值低于行业中位数,为投资者提供一个有吸引力的机会。

总之,尽管Zoom面临近期销售增长和利润率扩张的挑战,但其AI举措有望推动未来增长并提高盈利能力。此外,其健康的现金流提供公司灵活性,可以进行战略收购并在未来几年推动收入扩张。