Walgreens 遭到道琼斯除名后面临不确定性：值得投资吗？

(SeaPRwire) –   退出享有盛名的道琼斯工业平均指数（道琼斯）之后，Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) 发现自己正处于一个动荡的时期。这家药店巨头今年迄今为止股价暴跌 17.8%，大大落后于大盘。

Walgreens 于 2018 年作为通用电气 (NYSE:GE) 的替代品首次被纳入道琼斯指数，其在该指数中的六年任期以最近的股息减少告终，标志着它离开了另一个独家集团——股息贵族。

在这些挑战中，投资者正在思考 WBA 的股票是准备反弹还是应该避免的股票。让我们深入探讨 WBA 是否呈现潜在买入机会，或者它在其当前估值中是否是一价值陷阱。

关于 Walgreens 股票

Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) 于 2014 年由总部位于英国的 Boots 和总部位于美国的 Walgreens 合并成立，是全球最大的综合医疗保健、药房和零售公司之一。在遍布美国、欧洲和拉丁美洲的 12,500 多个地点，该公司提供各种医疗保健产品和服务。目前，WBA 的市值为 183 亿美元。

推动 WBA 表现的因素

看跌前景

收益下降：Walgreens 面临收益下降的令人担忧的趋势，在最新季度收入增长 10% 的情况下，每股收益 (EPS) 同比大幅下降 43.1%。在过去 16 个季度中，WBA 在 11 个季度中出现 EPS 下降，这反映了运营效率低下和成本管理方面的挑战。

债务负担和现金问题：WBA 负债高达 93 亿美元，远高于其 7.84 亿美元的少量现金储备。这种债务现金失衡带来了流动性风险，并危及公司的偿付能力。

通货膨胀压力：尽管通胀率有所缓和，但上涨的价格继续对 Walgreens 产生不利影响。由于消费者在通胀压力中寻求价值，这家药店巨头面临着在与一般商品零售商竞争时保持有竞争力的定价的挑战。

看涨前景

有吸引力的估值：Walgreens 的大幅股票贬值使其在估值指标方面具有吸引力。预计调整后远期 EPS 为 6.50 倍，远期销售额为 0.13 倍，账面价值为 0.84 倍，WBA 的当前估值与行业中位数和历史平均水平相比均有折扣。

股息收益率：尽管大幅减息，Walgreens 仍提供 4.70% 的诱人股息收益率，高于行业中位数。预计此次减息将带来每年约 8 亿美元的收益，从而促进对增长计划和偿还债务的投资。

战略举措：Walgreens 寻求战略性资产出售以加强其财务状况。最近的行动包括出售 Cencora (COR) 的额外股份，价值 9.34 亿美元，以及计划剥离其特种药房业务 Shields Health Solutions，以及英国的 Boots 连锁药房。

华尔街观点

分析师对 Walgreens 股票维持“持有”评级，目标价均值为 25.11 美元，表明较当前水平有 17.6% 的潜在上涨空间。在 15 位覆盖该股的分析师中，观点各不相同，2 位评为“强力买入”，10 位评为“持有”，1 位评为“适度卖出”，2 位评为“强力卖出”。