Palantir科技股为短期认沽交易提供机会

(SeaPRwire) –   Palantir Technologies (NYSE:PLTR) 的股票在其 2 月 5 日发布第四季度收益报告后，仍维持在 20 美元区间内。其看跌期权溢价目前被抬高，为期 3 周的期权收益率高达 2.2%。这对希望持有的现有股东而言，是一个极具吸引力的机会，可以带来额外收入。

最近，考虑到 PLTR 股票价值 24.96 美元，看跌期权为 5.8% 的实值期权 (ITM)。该看跌期权获得的溢价为 67 美分，导致看跌收益率高达 2.85%。然而，随着 PLTR 在 3 月 22 日收于 24.18 美元，看跌期权到期，而卖出看跌期权的投资者没有任何购买该股票的义务。

目前，随着 PLTR 股价为 24.66 美元，谨慎考虑再次转展这个交易似乎很明智。在这样做之前，必须先回顾为什么该策略仍然可行。虽然此前在 GuruFocus 文章中已对此进行过讨论，但以下是股票似乎被低估的原因的总结。

Palantir 股票估值

2023 年，Palantir 以 22.3 亿美元的收入创造了 7.31 亿美元的调整后自由现金流 (FCF)，这反映出 33% 的超凡 FCF 利润率。分析师预计，今年的收入可能增长至 27.1 亿美元，明年可能增长至 32.3 亿美元，未来 12 个月内可能达到 29.7 亿美元的收入运行率。

将 33% 的 FCF 利润率应用于该运行率收入，表明调整后的 FCF 约为 10 亿美元，这将支撑 PLTR 股票的较高估值。例如，1.333% 的 FCF 收益率暗示未来 12 个月的市值为 750 亿美元。

卖空实值期权获取收益

考虑到当前的市场状况，4 月 12 日到期的看跌期权链显示，24.00 美元的行权价看跌期权以每张合约 65 美分的价格交易，提供 2.708% 的即期收益率。此外，23.50 美元行权价的看跌期权以每合约 47 美分的价格交易，收益率为 2.0%，尽管由于更远低于实值期权，风险略低。

此外，选择 23.00 美元的行权价看跌期权，价格为每份合约 33 美分，收益率为 1.43%，风险更低。由于 PLTR 很可能维持其当前价格或可能上涨，因此卖空实值看跌期权为现有股东提供了一种有效方式，让他们在等待股票升值时创造成伪收入，特别是考虑到其没有派息。