Dell vs. Hewlett：人工智能服务器股票对比

(SeaPRwire) –   人工智能(AI)已经简化了任务,革新了企业运营,并 成为一个有利可图的投资机会。随着AI继续发展并融入各个行业,对能够支持复杂算法和应用程序的强大服务器基础设施的需求正不断增长。行业预测预测AI服务器市场从2024年至2029年将实现惊人的25%复合年增长率,这主要是由于其在关键领域如云计算、边缘计算和数据分析中的更深入融合推动。

AI服务器股票日益引起关注,这不仅有利于相对较小的玩家如Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI),也重新点燃了对成熟科技名公司如Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)和Hewlett Packard Enterprise Company (NYSE:HPE)的关注,两家公司都有望从不断扩大的市场中获利。我们来分析这两个股票,以确定哪一个提供了更好的投资机会。

Dell Technologies股票分析

总部位于美国德克萨斯州Round Rock的Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)是个人计算机和服务器市场的原始参与者之一。通过基础设施解决方案集团(ISG)和客户解决方案集团(CSG)在全球提供全面解决方案和服务,Dell的股价在过去52周内激增215%,远超于标准普尔500指数的32.7%增长。

公司每年派发1.48美元的股息,收益率为1.26%。此外,Dell宣布将2025财年的年度股息提高到每股1.78美元,旨在通过2028财年实现年度股息增长10%或更高。

以19.21倍未来盈利率计,Dell目前的估值低于同行业。考虑到AI带来的可观增长前景,以此估值投资该股票可能会有回报。Dell 在第四季度超出华尔街预期,这主要得益于其AI服务器需求的增长。尽管同比净收入下降11%至223亿美元,但其非GAAP净收入却增长22%至11.6亿美元,每股2.2美元。其AI优化服务器订单量,包括旗舰产品PowerEdge XE9680,季度同比增长40%,贡献了令人印象深刻的29亿美元订单积压,超过19亿美元的预测。

2025财年,Dell预计收入在910亿至950亿美元之间,非GAAP每股收益预计在7.25至7.75美元之间。在Dell发布财报后,分析师提高了目标价格,伯恩斯坦公司的托尼·萨科纳吉,惠尔斯·法戈的阿龙·拉克斯和埃弗科尔ISI集团的阿米特·达里亚尼等人都表达了看好的态度。

以“强烈买入”评级和140美元的高目标价格,Dell似乎具有进一步上涨潜力。

Hewlett Packard Enterprise股票分析

总部位于美国德克萨斯州斯普林的Hewlett Packard Enterprise Company (NYSE:HPE)在全球提供解决方案,实现无缝数据捕获、分析和操作。它向商业和大型企业客户提供通用服务器、存储产品、网络解决方案和专业服务。

尽管HPE在过去52周内收益26.2%,但其表现落后于DELL和标准普尔500指数。公司每年派发0.49美元的股息,以当前价格计算收益率为2.72%。

以11.84倍未来盈利率计,Hewlett-Packard Enterprise的估值目前低于行业平均水平。但是,其增长前景无法证明这一较低于行业的估值。HPE第一季度财报平平,第二季度展望也较为审慎。第一季度净收入68亿美元,同比下降13.5%,季度同比下降8%,未达到分析师共识预期和公司本身指引范围。网络需求下降、GPU订单延期和GPU供应支持不足导致收入下滑,服务器收入同比下降23%至34亿美元。

尽管面临挑战,HPE年度收入运行率同比增长42%至14亿美元。公司第一季度非GAAP毛利率为36.2%,同比上升200个基点,非GAAP每股稀释后净收益增长至0.48美元。但是,同比下降24%,季度同比下降8%。

2024财年,HPE预计收入保持平稳或增长2%,非GAAP每股净收益预计在1.82至1.92美元之间,自由现金流预计至少为19亿美元。公司最近宣布将于2024年末或2025年初完成对Juniper Networks的收购,预计首年即可实现收益。

在财报发布后,分析师调整了目标价格,斯蒂夫尔·尼古拉斯、巴克莱银行和惠尔斯·法戈等机构表达了更为审慎的态度。

HPE目前华尔街评级为“保持”,街头最高目标价格为19美元,预计未来12个月上涨潜力较小,约5%。

DELL vs. HPE:哪家更值得投资?

随着AI服务器市场扩大,Dell Technologies和Hewlett Packard Enterprise都将受益。但是,考虑到Dell在财务业绩、乐观预测和股价表现方面的优势,它似乎比HPE处于更有利的位置。

尽管平均目标价格表明财报发布后两家股票都略显高估,但以当前价格,Dell的估值更吸引,增长潜力也更大。