Canopy Growth股价格在今年上涨100%是否过高?

(SeaPRwire) –   近期,大麻股价格波动很大。包括Canopy Growth(纳斯达克股票代码:CGC)在内的一些大麻公司,在美国毒品执法管理局(DEA)可能将大麻重新分类为风险较低的药物的消息下,上周获得了显著动力,这可能最终导致联邦层面大麻合法化。

市值10.3亿美元的Canopy Growth股价在2024年上涨超过一倍,同比上涨100.2%。然而,这家加拿大大麻巨头的股价仍低于52周新高46%,低于历史新高98%。让我们看看最近的进展是否有助于CGC股在2024年和以后实现复苏,或者说大麻股的上涨是否过于火热。

2024年美国大麻重新分类的潜在机会?

根据美联社的详细报道,大麻重新分类提案还需要由白宫管理和预算办公室(OMB)审查和批准,这表明向合法化的道路可能仍然很长很曲折。

提案获得OMB批准后,DEA将就从目前的一级毒品(包括海洛因和LSD在内)中删除大麻的计划征求公众意见。经行政法官审查后,大麻可能重新归类为三级毒品,与肌肉胺类固醇和肌肉松弛剂一起。

根据Compass Point的高级政策和研究分析师Ed Groshans表示,重新安排程序最终在下届大选前完成的可能性仅为20% – 添加了一个主要风险因素。

Groshans解释说:”如果拜登连任,规则将得到最终确定,大麻将被定为三级毒品,取决于很可能的诉讼结果。如果特朗普获胜,我们预计DEA不太可能看到最终的大麻重新分类规则。”

Canopy Growth股基本面较弱

尽管Canopy Growth是加拿大最大的大麻生产商之一,但它还未能持续盈利。在过去五年中,Canopy Growth一直在应对产能过剩、收购价值过高、库存水平高、新参与者竞争以及非法销售等障碍。

在2024财年第三季度,Canopy Growth的净收入为7850万加元,同比下降7%。它仍未实现盈利,报告净亏损2.168亿加元,比去年同期的2.644亿加元亏损收窄。

Canopy Growth最近在美国成立了一个特殊目的车辅助公司Canopy U.S.A.,允许其启动美国最大的大麻市场的运营。新的业务将收购Acreage(ACRHF)、Jetty和Wana等大麻品牌。Canopy Growth将在Canopy U.S.A.持有非控股股权。

即使美国在联邦层面合法化大麻,Canopy Growth也将面临来自Green Thumb Industries(GTBIF)和Cresco Labs(CRLBF)等已建立市场的竞争对手的竞争。与其加拿大同行相比,美国大麻生产商的资产负债表更为雄厚,在几个数十亿美元的市场中已经站稳脚跟。

Canopy Growth股是否值得买入?

10名分析师中,1名建议“强买”,4名建议“持有”,1名建议“中度卖出”,4名建议“强卖”。CGC股的平均目标价格为4.45美元,比周五收盘价低56%。

Canopy Growth是一种高风险的投资选择,因为其财务状况不佳,利润率为负。大麻生产商尚未报告持续盈利和稳定的收入增长,以恢复投资者信心,成为长期股东的可行选择。鉴于此,“中度卖出”的共识评级似乎适用于CGC股。