Amgen 对比礼来制药：哪只生物科技股更具前景？

(SeaPRwire) –   生物技术领域因减肥药而备受关注，预测到 2032 年将大幅度增长。本分析深入探讨了两家在这一利润丰厚的领域争夺主导地位的关键公司的潜力。

Eli Lilly（NYSE: LLY）凭借其减肥药物 Mounjaro 和 Zepbound 吸引了投资者的注意，对诺和诺德的 Wegovy 和 Ozempic 等竞争对手构成挑战。除了减肥以外，Eli Lilly 还拥有强大的产品组合，用于解决糖尿病、阿尔茨海默症和癌症等关键疾病。

另一方面，Amgen（NASDAQ: AMGN）是减肥领域的后来者，目前正在对其候选药物进行 II 期试验。虽然市场的规模为扩张提供了空间，但 Amgen 要与竞争对手的成功相匹配可能需要时间。

2023 年，Eli Lilly 的股价飙升 59%，超过了标准普尔 500 指数的涨幅，而 Amgen 仅增长 10%。尽管减肥药物具有吸引力，但评估其产品组合中其他产品的优势对于未来的增长前景至关重要。

Amgen 的多元化产品组合前景

Amgen 成立于 1980 年，拥有涵盖肿瘤学、血液学、心血管疾病等的多种产品线。该公司进军肥胖市场，并凭借 MariTide 取得了进展，预计将于 2024 年底获得 II 期试验数据。

最近发表在《自然代谢》中的临床前研究展示了 MariTide 在诱导减肥方面的潜力。此外，Amgen 计划进行 III 期试验，以探索其在各种适应症中的疗效。尽管在减肥市场中取得成功仍不确定，但 Amgen 的产品线包括其他强劲的候选药物。

在财务方面，Amgen 报告称 2023 年第四季度收入激增 20%，达到 82 亿美元，表现最佳的包括 Enbrel、Otezla 和 Prolia。第四季度的调整后收益增长了 15%，全年增长了 5%，季度研发支出为 15 亿美元。

管理层预测 2024 年收入在 324 亿至 338 亿美元之间，分析师也表达了相同的看法。尽管分析师评级不同，但该股票基于目标价格的上涨潜力为 7.9% 至 31%。

Eli Lilly 的增长轨迹

Eli Lilly 的 Mounjaro 和 Zepbound 依然处于领先地位，为收入做出了重大贡献。第四季度，Mounjaro 创造了 22.1 亿美元的收入，而获得 FDA 批准用于治疗肥胖症的 Zepbound 销售额达到 1.758 亿美元。

第四季度，总收入同比激增 28%，达到 93 亿美元，这得益于 Mounjaro、Verzenio 和 Trulicity。调整后收益增长 19%，达到每股 2.49 美元，在研发方面进行了大量投资。

预期 2024 年收入在 404 亿至 416 亿美元之间，Eli Lilly 专注于新产品以维持增长。分析师预计每股收益在 12.20 美元至 12.70 美元之间，对 2025 年持乐观预测。

尽管以高于未来收益 60 倍的价格交易，但 Eli Lilly 的强大产品组合和产品线使其成为一项有价值的长期投资。

结论

虽然 Amgen 呈现出适度的买入机会，但 Eli Lilly 获得了华尔街分析师的强烈买入评级，预测增长更高。随着 Eli Lilly 和 Novo Nordisk 准备引领全球销售，Amgen 在渗透减肥市场方面面临挑战。尽管 Eli Lilly 的估值很高，但其久经考验的业绩和有前景的产品线证明了其作为有价值投资的吸引力。