雪佛龙提供价值:预计股息增长推高收益超过4.5%

(SeaPRwire) –   美国石油公司(NYSE:CVX)有望在本月底将其年度股息提高至约6.42美元,使股息收益超过4.5%。此外,其雄厚的现金流量为大规模回购提供了充分支持。

该股票目前正在六个月来的最低点上交易。2024年1月19日星期五上午交易时段,CVX的价格为141.72美元,明显低于2023年9月的收盘价格170.88美元。

这一下跌可能很短暂,特别是如果,如预期那样,公司在1月底宣布股息提高。

预计股息提高将激励CVX股价

根据Seeking Alpha的说法,美国石油公司在过去36年中一直在四个季度付款后提高股息。它已经分发了每股1.51美元(总计6.02美元)的四个季度付款,公司通常会在1月25日左右宣布年度提高。

投资者可以预计6.3%的提高,与去年的趋势相匹配,每股股息将提高到6.40美元或6.42美元。以后者为例,以目前市值购买CVX股票,其收益率将为4.53%。

此外,还预计公司将加大股份回购举措。这些相结合的行动可能会提振股票的表现,从当前低位恢复上升。

我在最近一篇文章中进行了详细说明。公司雄厚的现金流量完全足以支付预计的股息提高。

雄厚现金流量保障股息支付

例如,在最近一个季度,美国石油公司产生50亿美元的现金流量,在为资本支出拨款47亿美元后。然而,以当前利率计算的股息仅为29亿美元。

因此,美国石油公司完全可以轻松承担另外6.3%的提高,将成本提高到30.8亿美元。尽管如此,这可能会使额外回购的空间减少,如果不借债或减少其他现金支出的话。

然而,现有投资者有机会通过出售期限较短的超出现价(OTM)认沽期权来产生额外收入。

通过出售OTM认沽期权产生收入

在我之前的Barchart文章中,我建议出售期限为1月12日到期,距离当时还有三周时间,行权价为140美元的认沽期权,低于当时股价147.27美元7%。由于股票在期间保持超出行权价,即OTM状态,即时收益为0.264%(即0.37美元/140美元)。结果成功,期权没有行权,短期认沽投资者无需按140美元购买额外股份。

2月9日到期的135美元行权价认沽期权报价为1.01美元,离现价4.7%,即时收益为0.748%(即1.01美元/135美元)。

这意味着以13500美元现金或保证金出售这些期权每手可立即获得101美元收入。此外,每三周重复一次这个策略一个季度(即4次),总收益可达3.0%(即0.748%×4=2.992%),用同样13500美元投资每次,总收入可达404美元。

CVX股票投资者前景看好,预计不仅将获得股息提高,还可能获得股份回购。此外,定期出售期限较短的OTM认沽期权也提供额外收入机会。