在2023年,人工智能(AI)的扩张几乎像野火一样,且没有减缓迹象。AI正在重塑各行各业,并成为我们日常生活的重要组成部分,市场预测到2030年将增长20倍,达到2万亿美元。在AI需求激增的同时,科技巨头正加紧推出AI产品,在这个行业中领跑的公司之一就是Nvidia(纳斯达克:NVDA)。
尽管在AI领域面临着激烈竞争,但Nvidia作为芯片市场领导者,不仅生存下来,而且取得了成功。过去10年来,它为投资者带来惊人的10,738%回报。仅今年,Nvidia的股票就飙升179%,超过了上涨22%的纳斯达克综合指数。但是Nvidia的股票能否如一些分析师预测的那样在一年内达到1000美元的里程碑?我们来仔细研究一下。
强劲增长趋势
Nvidia在加速计算方面的专长使其成为AI投资榜首。其高端图形处理器(GPU)在各行各业都很受欢迎,包括汽车、医疗保健、游戏、数据中心和AI应用。尤其是,Nvidia的处理器在OpenAI的ChatGPT和其他AI应用中的成功中发挥了关键作用。在2024财年第二季度,Nvidia报告了101%的年比收入增长和429%的调整后每股稀释收益(EPS)增长至2.7美元。
随着公司日益将AI集成到产品中,对Nvidia芯片的需求持续增长。该公司正努力增加供应以满足H100 GPU快速增长的需求。此外,数据中心收入同比大幅增长171%,而游戏收入同比增长22%。个人电脑(PC)市场的复苏,如微软最近的季度报告所示,可能会在未来几个季度进一步提振Nvidia的游戏收入。
Nvidia还在积极扩大视野,最近宣布与Anyscale合作开发大语言模型与生成AI。它还与印度公司建立战略联盟,将AI引入各行各业,包括工业和电信。此外,随着自动驾驶汽车日益普及,Nvidia的Drive平台有望发挥重要作用。
遇到障碍
然而,一切并非都顺风顺水。美国商务部最近表示,将禁止向中国出口Nvidia等公司设计的高级AI芯片。这一举措旨在限制中国获取美国在军事应用中至关重要的关键技术。虽然Nvidia表示这一决定不会影响其近期业绩,但美中贸易紧张局势如何影响其未来季度仍需观察。对此,花旗分析师下调了Nvidia2025和2026财年的销售预测,同时下调了该股票的目标价格。
未来增长潜力巨大
尽管面临挑战,但Nvidia的地位依然坚不可摧。即使竞争对手如AMD计划推出自己的AI加速器,其他公司也计划开发AI芯片,但Nvidia在芯片市场的主导地位依然令人瞩目。
分析师对Nvidia2023年的表现持乐观态度,预计将取得巨大增长。对第三季度,分析师预测利润同比将大幅增长785.3%至每股3.01美元,2024财年全年EPS可能同比增长289.4%至9.54美元,2025财年将进一步增长至14.96美元。过去三个季度,Nvidia的业绩都超过了预期。
收入预计也将大幅增长,分析师预测2024财年将同比增长100.5%至540亿美元,2025财年将进一步增长至794亿美元。对即将到来的第三季度,分析师预测收入同比将增长170%至160亿美元,与公司自己的预测一致。
Nvidia股票价格预测
分析师眼中,Nvidia仍然是一个“强买”股票。在跟踪该股票的35名分析师中,31人将其评为“强买”,3人评为“中性买入”,1人评为“持有”。特别是罗森布拉特证券分析师汉·莫斯曼给出了高达1100美元的目标价格,意味着从当前价格水平看,其潜在上涨空间高达170%。
然而,考虑到当前的经济环境和地缘政治紧张局势,Nvidia股票在一年内涨到1000美元的想法或许过于乐观。平均来看,华尔街对Nvidia的目标价格为625.53美元,意味着更保守的潜在上涨空间为53%。
尽管股票似乎价格高,以38倍未来盈利和19倍未来销售估值计算,但考虑到2024年的预期增长,这些估值似乎是合理的。
Nvidia的关键结论
总之,Nvidia在技术、市场地位、往绩、韧性和AI领域的持续创新方面的优势,使其成为投资者寻找乘坐AI行业增长的良机的吸引对象。尽管在未来12个月内达到1100美元可能有些勉强,但平均预期53%的上涨空间仍然可观。对于寻找进入Nvidia增长轨道的机会的投资者来说,该股票目前比52周高价低19%,或许是一个入场点。