– 对于要约的需求强劲,首次关闭中包括1.09亿美元,手头承诺已达1.5亿美元整体金额
– D系列资本将加速完成SoCal农场温室5改造,并增强Glass House的资产负债表
加利福尼亚州长滩和多伦多,2023年8月24日/CNW/ – Glass House Brands Inc.(“Glass House”或“公司”)(NEO:GLAS.A.U)(NEO:GLAS.WT.U)(OTCQX:GLASF)(OTCQX:GHBWF),美国增长最快的垂直一体化大麻公司之一,今天宣布完成其非公开配售(“要约”)的第一批(“第一批”)的GH集团公司(“GH集团”)优先股D系列的股份,每股面值为1,000美元。 公司通过第一批次筹集了1,090万美元的新增资本,预计将通过要约的一次或多次后续批次筹集额外的410万美元。
Glass House联合创始人、董事长兼首席执行官Kyle Kazan表示:“我们对D系列优先股募集获得的强劲投资者兴趣感到非常高兴。 这笔交易的上限为1,500万美元,我们已获得全部金额的承诺。 来自D系列优先股的资本使我们能够开始改造SoCal农场的第5温室,我们预计第1季度2024年将在温室内种植植物,并且预计第2季度2024年将从第5温室获得首次销售。 这种额外规模有望降低第5温室和第6温室的生产成本。”
Kazan进一步表示:“在非常保守的预计下,这笔新增投资资本的回报应远远超过其成本,无论是股息费用还是稀释都如此。 由于我们使用内部资源完成了融资,因此能够节省原本要支付给外部经纪人的资金,从而最大限度地将资金用于公司内部。”
D系列优先股的持有人将有权获得首次发行D系列优先股(“首次发行”)之日起前五年的年度现金股息,年利率为15%,之后每年为20%。
发行每股面值为1,000美元的D系列优先股时,附带交付200份公司的期权(每份“期权”)。 每份期权授予持有人购买一股公司新股本股份(每股“期权股”)的权利,自首次发行之日起五年内,价格为每股期权股6.00美元,受限于惯常的反稀释调整。 如果公司的基础股本股份以至少每股12.00美元的价格连续10个交易日中的任何15个连续交易日交易,则公司有权加速任何未行使期权的到期,受限于惯常的反稀释条款。
行使期权发行的期权和期权股受限于适用的加拿大证券法律规定的四个月法定禁售期。
作为要约的一部分,公司的某些董事、高管和持有公司表决权10%以上的证券的持有人认购了合计3,140股D系列优先股,并将因此获得628,000份期权。 公司董事、高管或10%股东的每笔认购均被视为《多边文书61-101号——少数股东在特别交易中的保护》(“MI 61-101”)项下的“关联方交易”。 公司没有在第一批次预期交割日前21天公布交易,因为第一批次的细节及相关方在其中的参与直到第一批次交割前不久才确定,且公司出于正当商业理由希望尽快完成第一批次。 公司依赖MI 61-101中可用的正式估值和少数股东批准要求的豁免。 根据MI 61-101第5.4节和第5.6节,公司分别依赖MI 61-101第5.5(a)节和第5.7(1)(a)节免于正式估值要求和少数股东批准要求,因为交易的公平市场价值(涉及相关方的部分)不超过公司市值的25%。
公司计划将要约所得净额约1.5亿美元用于改造第5温室用于大麻栽培以及扩建第1温室的苗圃,以及用于运营资金和一般公司用途。
本新闻稿中的所有金额均指美元。
根据要约发行的证券未曾也不会在1933年美国证券法及其修订案下登记,或在任何州证券法下登记,不可直接或间接在美国境内提呈发售、出售或交付,除非进行登记或适用登记要求的豁免。本新闻稿不构成在任何司法管辖区提呈发售或招揽购买此类证券的要约。
Glass House是美国增长最快的垂直一体化大麻公司之一,专注于加利福尼亚市场,致力于为各个细分市场的消费者建立领先的、持久的品牌。从温室栽培到制造实践,从品牌建设到零售,该公司的努力植根于联合创始人、董事长兼首席执行官Kyle Kazan和董事会成员兼总裁Graham Farrar对人民、环境和社区的尊重。通过其品牌组合,包括