印尼雅加达, 2023年11月9日 —印尼人民银行(BRI)股份有限公司(IDX: BBRI)在2023年第三季度的财务业绩引发分析师的推荐,他们现在建议“买入”或“持有”,因为在微型企业板块的表现很有前景。
BRI’s Financial Performance Draws Analysts’ Recommendations for its Shares
“这个板块预计将有助于平衡利率继续上升时的净利息收入压力,这得益于其强大的资产质量,”高盛研究公司特许金融分析师梅丽莎·库昂解释说。
印尼UBS证券公司的报告将BRI的目标价格提高到印尼盾6,925,比之前的预测印尼盾6,700提高2-3%。这是基于7.25%的无风险利率、持续20.5%的回报率和9%的增长率。
此外,印尼国家银行证券公司将BRI的价格定为印尼盾6,000,与其1年期市账率2.3x一致,与过去5年平均值相匹配。尽管2023年第三季度面向大众的金融机构在资产质量上面临挑战,但第四季度改善预计将受到大选相关资金的推动。
印尼华达证券预测BRI的价格为印尼盾6,150,并给出“买入”建议,使用杜邦法则:6.5%的无风险利率、7.8%的股本成本、0.8倍的贝塔值以及经调整后的18.0%资本充足率后的ROA。他们预计政府将增加支出来支持微型企业板块,通过现金补贴缓解厄尔尼诺影响。
尤尼塔证券对BRI的收入持乐观态度,并给出“买入”建议,认为BRI在这个板块的长期潜力可以覆盖超过5000万潜在客户,12个月目标价格为印尼盾6,800(0.43美元),潜在收益率为31.4%。
印尼中国国际证券公司预计2023年第四季度大选将影响中小企业贷款发放。他们预计BRI在未来5年将保持80-85%的股息支付率。他们继续给出“增持”建议,未变印尼盾6,100的每股目标价格,使用2.7倍P/BV 2024F的GGM模型。可能的催化因素包括更有利的宏观经济环境可能减少信贷成本。
2023年9月,BRI实现资产年增长9.93%,达到印尼盾1,851.97万亿,实现后税净利润印尼盾4421亿,同比增长12.47%。“主要增长来源包括贷款发放双位数增长,第三方资金和低成本资金增加,信贷质量保持,BRI总收入中费用收入比例不断增长,”BRI总裁杜纳尔松总结说。
更多信息请访问www.bri.co.id。